在投资组合理论使用测度两个风险资产的收益之间的相关性

预期收益水平和风险之间存在的关系
　　A

马柯维茨的投资组合理论认为只要两种资产收益率的相关系数不等于0
　　正确答案：错解析：马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不等于1即不完全正相关，分散投资于这两种资产就具有降低风险的作用。

投资组合理论的内容
　　投资组合理论包含均值-方差分析方法和投资组合有效边界模型这两个重要内容。投资组合理论用均值-方差来刻画收益和风险这两个关键因素。所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。

马柯维茨的资产组合管理理论认为只骂两种资产收益率的相关系数不
　　B

关于投资组合两种资产如果完全负相关风险可以完全对冲但是此种
　　关于投资组合两种资产如果完全负相关风险可以完全对冲但是此种理论状态下如何盈利？资产收益不会与另一项资产亏损完全抵消。投资于两只呈完全负相关的股票，该组合投资的非系统性风险能完全抵销。把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合，一种股票的收益上升而另一种股。

在资产组合理论模型里证券的收益和风险分别用来度量A数学
　　B【解析】在马科维茨资产组合理论模型里，证券的未来价格是一个随机变量，证券的收益和风险可以用这个随机变量的数学期望和方差来度量。资产组合理论的产生与发展显示了统计分析方法在金融投资领域应用的强大生命力

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是
　　D

第24题为了测度不同金融产品的收益的相关程度应该使用
　　B

反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是
　　正确答案：A解析本题所要考核的知识点是证券组合分析法之资本资产定价模型、套利定价模型。A项：证券市场线方程是资本资产定价模型原理之一。证券市场线反映投资组合报酬率与系统风险程度β系数之间的关系以及市场上任意证券或组合的期望收益率与风险之间的关系。所以，A。

收益与风险的基本关系是收益与风险相对应
　　正确解析：掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。